1 Een ziekenfonds belegt zijn wettelijke middelen uitsluitend in de hierna vermelde
risicocategorieën. Daarbij is per risicocategorie aangegeven uit welke soort beleggingen
de categorie bestaat.
- Liquiditeiten
Deze categorie bestaat uit deposito’s en vastrentende waarden met een resterende looptijd
van maximaal één jaar. Deposito’s worden geplaatst bij kredietinstellingen die in
Nederland op grond van de Wet toezicht kredietwezen 1992, of in een andere staat die
partij is bij de Overeenkomst betreffende de Europese Economische Ruimte, onder toezicht
staan. De vastrentende waarden hebben minimaal een AA-rating, afgegeven door tenminste
één gezaghebbende rating agency, dan wel zijn uitgegeven door een instelling met minimaal
een zodanige rating of door een instelling aan wiens papier door een bancaire toezichthouder
in een staat die partij is bij de Overeenkomst betreffende de Europese Economische
Ruimte, de solvabiliteitsvrije status is toegekend.
- Langerlopende vastrentende waarden AAA
Deze categorie bestaat uit een portefeuille van vastrentende waarden. Deze vastrentende
waarden hebben een AAA-rating, afgegeven door tenminste één gezaghebbende rating agency,
dan wel zijn uitgegeven door een instelling met een zodanige rating of door een instelling
aan wiens papier door een bancaire toezichthouder in een staat die partij is bij de
Overeenkomst betreffende de Europese Economische Ruimte, de solvabiliteitsvrije status
is toegekend. De modified duration van de totale portefeuille langerlopende vastrentende
waarden AAA bedraagt maximaal vijf jaar.
- Langerlopende vastrentende waarden AA
Deze categorie bestaat uit deposito’s met een maximale looptijd van tien jaar en
een portefeuille van vastrentende waarden. De vastrentende waarden hebben een AA-rating,
afgegeven door tenminste één gezaghebbende rating agency, dan wel zijn uitgegeven
door een instelling met een zodanige rating of door een instelling aan wiens papier
door een bancaire toezichthouder in een staat die partij is bij de Overeenkomst betreffende
de Europees Economische Ruimte, de solvabiliteitsvrije status is toegekend. De deposito’s
worden geplaatst bij kredietinstellingen die in Nederland op grond van de Wet toezicht
kredietwezen 1992, of in een andere staat die partij is bij de Overeenkomst betreffende
de Europees Economische Ruimte, onder toezicht staan. De modified duration van de
totale portefeuille langerlopende vastrentende waarden AA bedraagt maximaal vijf jaar.
- Aandelen, gespreide index, passief
Deze categorie bestaat uit beleggingen in aandelenfondsen die een door het ziekenfonds
vooraf als benchmark gekozen, als goed bekend staande, gespreide wereldindex volgen
met een maximale ex ante tracking error van 0,25%.
- Aandelen, gespreide index, actief
Deze categorie bestaat uit beleggingen in een aandelenportefeuille waarmee een beleid
wordt gevoerd dat een door het ziekenfonds vooraf als benchmark gekozen, als goed
bekend staande, gespreide wereldindex volgt met een maximale ex ante tracking error
van 2,0%.
- Call opties
Deze categorie bestaat uit door het ziekenfonds gekochte call-opties met een looptijd
bij aankoop van maximaal vier jaar, waarvan bij aankoop de verhouding tussen uitoefenprijs
en koers tussen 80% en 120% ligt. Het gaat hierbij om call-opties op een index van
een op basis van wetgeving erkende aandelenmarkt binnen de Europese Economische Ruimte
of op een gezamenlijke index van twee of meer van die aandelenmarkten.
